{"id":3722,"date":"2019-07-17T16:00:38","date_gmt":"2019-07-17T14:00:38","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.fraunhofer.de\/?p=3722"},"modified":"2026-09-10T12:18:10","modified_gmt":"2026-09-10T10:18:10","slug":"digitale-finanzierungsmodelle-fuer-industrie-4-0-dfi4-0","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.iese.fraunhofer.de\/blog\/digitale-finanzierungsmodelle-fuer-industrie-4-0-dfi4-0\/","title":{"rendered":"Digitale Finanzierungsmodelle f\u00fcr Industrie 4.0 (DFI4.0)"},"content":{"rendered":"

Um in der digitalen Transformation mitzuhalten, m\u00fcssen Produktionsunternehmen Maschinen und Anlagen auf aktuellem Stand der Technik halten. Der Nutzen liegt in flexibler, wandelbarer und transparenter Produktion. Daf\u00fcr sind zum Teil erhebliche Finanzmittel erforderlich. Die Deckung dieser dringenden Finanzierungsbedarfe wird derzeit in den meisten F\u00e4llen entweder \u00fcber Kredite oder Eigenmittel erm\u00f6glicht. Dies jedoch bedeutet langfristige und dauerhafte Ausgaben f\u00fcr Raten oder erhebliche Effekte auf liquide Mittel. Gleichzeitig besteht in der derzeitigen Niedrigzinsphase ein Bedarf an alternativen M\u00f6glichkeiten f\u00fcr Mittel- und Langfrist-Investitionen. Mit DFI4.0 (D<\/strong>igitale F<\/strong>inanzierungsmodelle f\u00fcr I<\/strong>ndustrie 4.0<\/strong>) soll ein Marktplatz entstehenden, der neue Finanzierungsmodelle anbietet und diese direkt mit den finanzierten Produktionsanlagen verbindet. Doch wie kann ein solcher Marktplatz gestaltet und aufgebaut werden? ibi research<\/a> und Fraunhofer IESE<\/a> planen ein Konsortialprojekt<\/a> um dies konzeptionell zu entwickeln und prototypisch zu erproben \u2013 ein gro\u00dfer Wissens- und Know-how-Gewinn.<\/p>\n

Woher kommt das Kapital f\u00fcr neue Industrie 4.0-Anlagen?<\/h2>\n

Die Situation der Produktionsunternehmen<\/h3>\n

Die Finanzierung insbesondere langfristig einzusetzender Anlageg\u00fcter stellt heute f\u00fcr viele Unternehmen eine mittlere bis hohe finanzielle Belastung dar. H\u00f6he und Zeitbindung von Kapitalaufnahmen sind daher in einzelnen F\u00e4llen praktisch nicht machbar. Kleinere und Mittelst\u00e4ndische Unternehmen (KMU) haben oft keine ausreichende Liquidit\u00e4t, um notwendige Produktions- und Fertigungsanlagen vorab zu bezahlen. Auch liquidit\u00e4tsst\u00e4rkere KMU und Gro\u00dfunternehmen bevorzugen h\u00e4ufig, eigene Mittel nicht langfristig in Anlageg\u00fctern zu binden. Attraktivere M\u00f6glichkeiten f\u00fcr eigene Mittel liegen beispielsweise in vertrieblichen Ma\u00dfnahmen oder Akquisitionen.<\/p>\n

Die Situation der Finanzierer<\/h3>\n

Die Kredit- oder Leasingfinanzierung ist jedoch h\u00e4ufig sehr kostenintensiv, auch wenn Anlagen kalkulatorisch mit attraktiven Gewinnen arbeiten w\u00fcrden. Banken m\u00fcssen mit hohen Risikopr\u00e4mien kalkulieren, da bei Ausbleiben der kalkulierten Gewinne eine Verwertung der Sicherheiten schwierig bis unm\u00f6glich ist. Demgegen\u00fcber sind Banken sowie Pensionsfonds, (Lebens-)Versicherungen und andere institutionelle Anleger permanent auf der Suche nach mittel- bis langfristigen Anlagem\u00f6glichkeiten, die zumindest einen positiven Realzins und gleichzeitig eine ad\u00e4quate Risikostreuung gew\u00e4hrleisten. Solche Anlagem\u00f6glichkeiten sind derzeit und voraussichtlich mittelfristig knapp, da die bestehende Niedrigzinsphase in Europa noch einige Jahre \u2013 unter Umst\u00e4nden l\u00e4nger \u2013 anhalten wird.<\/p>\n

Der DFI4.0-Marktplatz f\u00fcr digitale Finanzierungsmodelle f\u00fcr Industrie 4.0<\/h2>\n

Mit DFI4.0 soll ein digitales \u00d6kosystem entstehen, das die auf den Finanzm\u00e4rkten bestehende Diskrepanz zwischen Finanzierungsnotwendigkeiten im Bereich der Produktion einerseits und Anlagew\u00fcnschen mittel- und langfristigen Charakters f\u00fcr Investoren andererseits \u00fcberbr\u00fcckt.<\/p>\n

In DFI4.0 soll eine Plattform f\u00fcr neue, innovative und digitale Finanzierungsmodelle kreiert und f\u00fcr alle Teilnehmer an einem DFI4.0-Marktplatz nutzbar gemacht werden. Erforderlich hierf\u00fcr sind ein digitales Gesch\u00e4ftsmodell f\u00fcr den DFI4.0-Marktplatz, neue und digitale Finanzierungsmodelle sowie die Vernetzung des Marktplatzes und seiner Finanzierungsmodelle mit den Shopfloors der Produktionsunternehmen. So wird die erforderliche Transparenz der Produktion hinsichtlich Auslastung, Output, Ausfallzeiten und letztlich Wertsch\u00f6pfung kontinuierlich und transparent darstellbar und Finanzierungsrisiken und Gewinne werden exakt messbar.<\/p>\n

Grundlegendes Modell des DFI4.0-\u00d6kosystems<\/h3>\n

Das grundlegende Konzept der DFI4.0-Marktplattform ist in der nachfolgenden Abbildung dargestellt. Die wichtigsten Partner in diesem \u00d6kosystem sind<\/p>\n